市场动态评估 高盛：降盟国保障(01299)蓄意价至91港元 预测2025财年新业务价值仍将终了两位数增长

智通财经APP获悉，高盛发布研报称，在2024财年功绩公布后，该行对盟国保障(01299)预测进行了微调。尽管中国大陆市集地临迎风，但该行仍预测2025财年新业务价值将终了两位数增长。基于8倍的前瞻性新业务倍数（保管不变），该行通过贴现模子得出的12个月蓄意价现为91港元（之前为94港元），意味着2026财年的市净率为1.6倍。

盟国保障公布2024财年功绩后，该行与投资者的探讨主要聚拢在两个方面：1）股票回购限度小于预期；2）2025财年中国大陆新业务价值（VONB）增速可能放缓。该行以为，这两个问题的中枢在于，盟国保障在功绩弘扬中取舍了较为保守的面貌，以反应中国大陆债券收益率下落带来的影响。

【免责声明】本文仅代表作家本东说念主不雅点，与和讯网无关。和讯网站对文中述说、不雅点判断保执中立，分离所包含实质的准确性、可靠性或完好性提供任何昭示或示意的保证。请读者仅作参考，并请自行承担一说念遭殃。邮箱：news_center@staff.hexun.com